Пандемия отрицательных ставок: банкам и их клиентам предстоит адаптироваться к новой нормальности

© iStock

Пандемия коронавируса и локдаун резко осложнили жизнь кредитным организациям и их клиентам. У граждан упали доходы, что может привести к нарастанию плохих долгов, а снижение ключевой ставки для поддержки экономики делает депозиты все менее привлекательными и лишает банки важнейшего ресурса. Они вынуждено ищут новые направления для заработка, что несет в себе дополнительные риски, полагает директор Банковского института НИУ ВШЭ Василий Солодков.

Пандемия придала импульс тенденциям, сложившимся в докоронавирусный период. Так, тренд роста дистанционного обслуживания сегодня поддержан необходимостью отвечать на новые вызовы. Банкам было необходимо обслуживать операции клиентов и одновременно перестроить свою работу, причем в кратчайшие сроки. И до сих пор многие банки работают преимущественно вне офисов. Скорее всего, этот тренд сохранится, хотя офисы и не исчезнут полностью. К примеру, как вы вне офиса положите деньги или ценности в ячейку? Бывает и так, что нестандартный случай удобнее обсудить напрямую с сотрудником банка, если через онлайн-форму приходит лишь формализованный ответ.

Василий Солодков

© Высшая школа экономики

Кризис заставил национальные правительства и центральные банки по всему миру запустить печатный станок и снижать ставки, которые в ряде стран и до пандемии были отрицательными. То есть клиенту сегодня зачастую приходится платить за размещение своих денег. По мнению ЕЦБ и ФРС, эта тенденция сохранится на многие годы, соответственно банкам надо готовиться жить в условиях отрицательных ставок и снижения спроса на депозиты, им придется учиться зарабатывать деньги вне традиционного банковского бизнеса.

Попытки банков конкурировать с гигантами IT-сферы и онлайн-торговли, о чем ранее говорил глава Сбербанка Герман Греф, или развивать другие направления порождают новые возможности и одновременно вызовы

С одной стороны, чем больше у субъекта хозяйствования областей деятельности, тем меньше рисков. С другой стороны, центробанки в большинстве государств не зря противодействуют тому, что банки занимаются непрофильной деятельностью и владеют непрофильными активами. Регуляторы осознают, что отсутствие опыта в разработке платформ для онлайн-торговли или в бизнесе по доставке продуктов повышает риск неудачи в этих бизнесах. А все вклады физических лиц в банке, как правило, страхуются (их в России гарантирует Агентство по страхованию вкладов). Центробанки надзирают за банковской деятельностью, но не за сопредельными отраслями. Сложно предположить, что они станут регуляторами не только в денежно-кредитной сфере, но и, к примеру, в цветоводстве или службе доставки. Представим себе, что банк создает цветочное хозяйство. Если оно разорится, этот риск будет перенесен на вкладчиков, и за неудачные операции банка придется рассчитываться Агентству по страхованию вкладов.

Национальные власти по всему миру оказывали гражданам и бизнесу антикризисную поддержку, в том числе и материальную, чтобы не допустить резкого обвала их доходов. Это поддержало платежеспособность на текущем этапе, но проблемы не решены – глобальной экономике предстоит затяжной выход из кризиса, который может сопровождаться чередой корпоративных и личных банкротств, что негативно отразится на банковском бизнесе.

В России банки сталкиваются с одновременно с проблемой привлечения новых вкладов и ростом плохих долгов. Ключевая ставка Банка России снизилась с апреля по июль с 6% до 4,25% и вряд ли вырастет в ближайшее время. Ставки банковских депозитов соответственно также уменьшились. По данным ЦБ РФ, максимальная ставка по вкладам в рублях в десяти кредитных организациях, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, снизилась с 5,9% на начало года до 4,5% на начало августа.

В России об отрицательных ставках по рублям говорить пока не приходится, но они все же снижаются, к тому же правительство некстати вводит налог на проценты по вкладам. Все это приводит к уменьшению привлекательности банковского депозита. В целом, с начала года по август объем рублевых вкладов увеличился примерно на триллион – с 24,57 до 25,53 трлн руб. Но весь прирост пришелся на вклады до востребования, а с депозитов шел отток средств. Так, средства на вкладах сроком от 1 года до 3 лет сократились с 8 до 7,5 триллионов.

Правда, пока альтернативы банковскому депозиту почти нет. Например, можно вкладывать средства в покупку валюты, но ее также придется либо отнести в банк, либо прятать дома, а тут есть риск пожара или ограбления.

При этом никто кроме банков, деньги не страхует. Если вкладывать деньги в фондовый рынок или в недвижимость, то можно как заработать, так и проиграть, все зависит от конъюнктуры рынка

Конечно, падают и ставки по кредитам, и, возможно, сейчас выгоднее было бы жить в долг, но в России с 2014 года падают реальные располагаемые доходы населения (по данным Росстата, во втором квартале этого года они упали на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года), и многие люди не в состоянии обслуживать и возвращать займы, набранные в расчете на повышение заработка, которого не происходит. В итоге клиент банка вынужден перекредитовываться, чтобы отдать старые долги, и таким образом попадает в финансовую кабалу. Ситуация становится особенно тяжелой, если он вынужден пользоваться услугами микрофинансовых организаций.

Именно такая тенденция наметилась в последние месяцы – увеличение кредитов и задолженности по ним. По опубликованным 29 сентября данным Центробанка за период с января по сентябрь этого года кредиты физлиц выросли на 1,4 трлн руб., до 18,8 триллионов. Из них 800 млрд руб. приходятся на период с июня по сентябрь. Как в дальнейшем будут обслуживаться набранные в этот период займы, сейчас прогнозировать трудно. Однако уже известно, что в целом удельный вес просроченных кредитов растет. По данным ЦБ, доля выданных физлицам ссуд с просроченными платежами более 90 дней выросла с 4,5% на начало года до 5,4% на начало сентября. Сумма кредитов с просроченной задолженностью с 1 января по 1 сентября выросла на 29,4%: с 778.4 миллиардов рублей до 1 триллиона 7 миллиардов рублей. Последний раз «плохие» долги превышали сумму рубеж в триллион рублей в декабре 2016 г. Национальное бюро кредитных историй сообщало, что доля потребительских кредитов с просрочкой свыше 30 дней увеличилась с января по июль с 15,5% до 16,8%. В частности, доля просроченных более 30 дней автокредитов увеличилась с января по июль на 1,4 п.п. – до 8,6%. Впрочем, пик просрочки по этому виду кредитов – 9,2% – отмечался в мае нынешнего года.

Госбанки в этой ситуации чувствуют себя более стабильно, поскольку их фондирование идет во многом за счет государства. Для остальных банковских учреждений она оборачивается проблемами, повышением рисков банкротства и прекращением деятельности. В результате рыночная доля частных банков может продолжить снижение. Банковская система у нас как шагреневая кожа, она сжимается за счет сокращения доли частных организаций.